永续合约资金费
由于永续合约没有到期交割日，所以需要通过资金费用机制来使得合约价格锚定现货价格。
- 核心公式：
资金费率 = clamp[平均溢价指数 + clamp(综合利率 – 平均溢价指数, 0.05%, -0.05%)，溢价偏离上限，溢价偏离下限] - 综合利率 = 0.03% / (24 / 结算周期)
- 举例：BTCUSDT 永续合约的结算周期是每 8 小时一次，利率 = 0.01%
- 溢价偏离：根据合约的最大杠杆(≥ 30 倍or < 30 倍)进行分类。
| 最大杠杆30 倍或以上的U 本位合约 (≥ 30 倍) | 最大杠杆30 倍或以下的U 本位合约 (< 30 倍) | |
| 溢价偏离下限 | -0.75 * 维持保证金比率 | -3％ |
| 溢价偏离上限 | 0.75 * 维持保证金比率 | 3% |
- 溢价指数：[Max(0, 冲击买方出价- 指数价格) - Max(0, 指数价格- 冲击卖方出价)] / 指数价格
- 冲击买方出价= 以买方出价成交 “冲击保证金额 ”的平均成交价
- 冲击卖方出价= 以卖方出价成交 “冲击保证金额" 的平均成交价
- 冲击保证金额= 200USDT / 最高杠杆等级的初始保证金比率
- 平均溢价指数：使用加权平均值算法， 即使用过去一个结算周期到当前的溢价指数进行计算
- 举例：Tn 时刻的平均溢价指数 = (1 × T1 时刻溢价指数 + 2 × T2 时刻溢价指数 + ... + n × Tn 时刻溢价指数) / (1 + 2 + ... + n)。假设某个合约每8小时收付资金费, 下午 14:59 的资金费率会使用 7:00 ~ 14:59 每5秒钟的溢价指数进行计算，n = 5760。
- 计算周期：每分钟计算，资金费收付时使用最近时刻的资金费率
- 举例：16:00 收付资金费，使用 15:59 时刻计算出的资金费率。
- 结算周期：8小时，分别为每日08:00（UTC+8）、16:00（UTC+8）和24:00（UTC+8）。
- 结算原则：只有在该时刻持有仓位时，用户才需要支付或收取资金费用，如果在费用收取之前平仓，则不需要支付资金费用。
- 结算币种：USDT
交割合约结算机制
- 交割时间： 合约在指定到期日和时间（通常为UTC+8时间16:00）自动进入交割流程。
- 交割方式：以交割价结算，交割价 = 到期前30分钟指数价格平均值（具体见下文 指数与价格机制）。
- 交割费：ABS(仓位张数)*面值*交割价*交割费率，仓位交割不收取手续费。
- 结算币种：USDT
提前结算机制
- 在必要的时候，交割合约会进行提前交割。具体的交割时间，以公告的结算时间为准，结算价 = 到期前30分钟指数价格平均值；
合约交易规则
平台会对用户交易的最小下单数量、最小价格变动等进行限定。如下为合约交易规则的示例。
想查询全量比对的交易规则信息，请前往交易指南-衍生品交易规则查看。
以下为BTC永续合约与ETH永续合约的示例：
| 合约 | 最小下单数量 | 最小下单价格 /最小价格波动 | 限价订单价格 上限/下限比例 | 市价单/限价单 单笔最大数量 | 最大挂单数量 | 强平清算费 | 市价单价格 上限/下限比例 |
| BTC-USDT永续 | 0.0001 | 0.1 USDT | 5％/5% | 1/50 BTC | 200 | 2% | 5%/5% |
| ETH-USDT永续 | 0.001 | 0.01 USDT | 5%/5% | 100/1000 ETH | 200 | 2% | 5%/5% |
【以上数据及指标内容可能会根据市场行情而进行实时调整，调整将不会进行另行通知】
限仓机制
对合约交易设有仓位限制，旨在控制风险，防止用户持仓占比过高。
合约梯度表限仓
当您的风险额度超过最大档位时，不能再开新仓。
超过最大档位按最大档位计算占用保证金和维持保证金。
【梯度限仓只针对跨币种全仓保证金】
持仓量限制
当您在平台的持仓量超过一定阈值时，平台会根据限仓比例，对您的持仓量进行限制。
当(仓位数量+仓位同向的订单数量）/平台总体持仓量 >=限仓比例时，用户不能再开新仓。
当主子账户(仓位数量+仓位同向的订单数量）/平台总体持仓量 >=限仓比例时，主子账户不能再开新仓。